El nivel de educación financiera en España tiene, en palabras del propio Banco de España, un amplio margen de mejora. En su última Encuesta de Competencias Financieras, con datos de 2021, los adultos acertaron de media el 53 % de tres preguntas básicas y solo el 19 % acertó las tres. La inflación se entiende cada vez mejor; el interés compuesto es la gran laguna.
Ahora viene el dato completo, porque los titulares suelen quedarse con una sola cifra. Este artículo ordena qué mide la encuesta, cómo ha cambiado desde 2016, quién acierta más y quién menos, y qué significa todo eso en euros. Al final, una pregunta para ti: ¿en qué grupo habrías caído?
Cómo se mide la educación financiera en España
La referencia oficial es la Encuesta de Competencias Financieras (ECF). Según la presentación de resultados del Banco de España de noviembre de 2023, la edición de 2021 se hizo así:
- Trabajo de campo entre el 2 de noviembre de 2021 y el 23 de julio de 2022, con entrevistas presenciales o telefónicas.
- Una muestra de 21.000 personas facilitada por el INE, representativa de España y de cada comunidad autónoma, de la que salieron 7.764 entrevistas completas válidas.
- Población adulta de 18 a 79 años.
Es la segunda edición. La primera, de 2016, la hicieron juntos el Banco de España y la CNMV, que también publica en su web el informe completo de la edición de 2021. La encuesta es quinquenal y forma parte de un proyecto internacional coordinado por la OCDE, lo que permite comparar países. En diciembre de 2025, el Banco de España seguía tratando la de 2021 como la última edición en su análisis de apoyo al Plan de Educación Financiera 2026-2029.
El núcleo de la medición son tres preguntas clásicas, usadas en estudios de muchos países: una de inflación, otra de interés compuesto y otra de diversificación del riesgo. Si quieres hacerlas tú antes de seguir leyendo, las tienes con la solución explicada en el test de educación financiera con las tres preguntas del Banco de España.
Los resultados: tres preguntas, tres niveles de acierto
| Concepto | Correcta | Incorrecta | No sabe | Correcta en 2016 |
|---|---|---|---|---|
| Inflación | 65 % | 26 % | 7 % | 58 % |
| Interés compuesto | 41 % | 46 % | 12 % | 46 % |
| Diversificación del riesgo | 52 % | 28 % | 20 % | 49 % |
Fuente: Banco de España, ECF 2016 y 2021. Algunas filas no llegan a 100 porque se excluye el pequeño porcentaje que no contesta.
Tres lecturas rápidas:
- La inflación mejora. Siete puntos más que en 2016. El Banco de España apunta que pudo influir, al menos en parte, el episodio inflacionista que se vivía mientras se hacía la encuesta.
- El interés compuesto empeora. Baja del 46 % al 41 %, y casi la mitad de los adultos elige una respuesta equivocada. La caída se reduce a 2 puntos si se mira solo a quienes acertaron antes una pregunta de interés simple.
- La diversificación genera dudas. Uno de cada cinco responde «no sabe», el porcentaje más alto de las tres.
Sumando las tres, el índice medio de aciertos fue del 53 %, dos puntos más que en 2016. Y solo el 19 % de los adultos acertó las tres a la vez, frente al 18 % de 2016. Dicho de otra forma: de cada cien personas, 81 fallan o dudan en al menos uno de los tres conceptos sobre los que descansa casi cualquier decisión de ahorro.
Quién acierta más: edad, estudios, sexo y comunidad
El promedio esconde diferencias grandes entre grupos. Estos son los aciertos medios en las tres preguntas que recoge el Banco de España:
| Grupo | Aciertos medios en 2021 |
|---|---|
| Menores de 34 años | 52 % |
| De 45 a 64 años | 56 % |
| Mayores de 65 años | 48 % |
| Estudios inferiores a bachillerato | 43 % |
| Bachillerato | 55 % |
| Estudios universitarios | 64 % |
| Hombres | 58 % |
| Mujeres | 48 % |
La edad dibuja una U invertida: el conocimiento sube con los años y la experiencia, y vuelve a caer a partir de los 65. En el interés compuesto, los mayores de 65 aciertan un 32 %, nueve puntos por debajo de la población total, según el Portal del Cliente Bancario del Banco de España. Los jóvenes fallan de otra manera: el 38 % de las personas de 18 a 34 años responde equivocadamente y solo un 10 % contesta «no sabe», mientras que entre los mayores de 65 los errores bajan al 30 % y el «no sabe» sube al 21 %.
La brecha de 10 puntos entre hombres y mujeres tiene un matiz importante: se explica más por las respuestas «no sabe» (9 puntos de diferencia) que por las respuestas equivocadas (2 puntos). El análisis del Banco de España lo relaciona con una menor confianza de las mujeres en sus propios conocimientos, y recuerda que en PISA no aparecen diferencias por sexo entre los estudiantes españoles.
Por territorios, Andalucía, Illes Balears, Castilla-La Mancha y Extremadura se movían entre el 44 % y el 49 % de aciertos, y Aragón, Madrid y La Rioja en torno al 58 %. El propio Banco de España advierte de que esas diferencias reflejan también distinta estructura de edad, estudios y renta en cada comunidad.
Los que vienen detrás: los jóvenes de 15 años en PISA
La foto de los adolescentes tampoco consuela. En la prueba de competencia financiera de PISA 2022, según recoge el análisis del Banco de España para el nuevo plan, solo un 5 % de los estudiantes españoles de 15 años obtiene rendimientos destacados, frente a un 11 % de media en la OCDE, y un 17 % no alcanza el nivel básico. España queda por debajo de la media de los países de la OCDE que participan en esa prueba.
Lo que no sale en el test: formación, planes y colchón
Las tres preguntas son el titular, pero la encuesta mide más cosas, y algunas explican mejor el día a día del dinero en casa:
- Formación recibida. Solo un 41 % dice haber recibido alguna formación financiera, incluida la autoformación: un 16 % en el colegio o instituto, un 12 % en la universidad y un 11 % en el trabajo.
- Objetivos a largo plazo. Solo el 50 % declara tenerlos, aunque en la gestión diaria el comportamiento es bastante prudente.
- Cálculo. Se acierta más en lo conceptual que en las preguntas que exigen hacer una cuenta, aunque sea sencilla, o leer un gráfico.
- Productos. El 98 % tiene cuenta corriente, pero solo el 41 % tiene algún vehículo de ahorro, sea una cuenta de ahorro, un plan de pensiones, fondos, acciones, renta fija o criptomonedas. Las cuentas de ahorro son el producto menos conocido: ha oído hablar de ellas un 60 %, 13 puntos menos que en 2016. Las criptomonedas, en cambio, están entre los productos que conoce entre un 84 % y un 88 % de la población.
- Colchón. Si el hogar perdiera su principal fuente de ingresos, un 57 % podría cubrir sus gastos al menos seis meses sin endeudarse ni cambiar de casa; un 6 % no llegaría a una semana.
Qué significa para tu dinero, traducido a euros
Cada laguna tiene un precio. Tres ejemplos con números redondos:
- Inflación. 10.000 euros en una cuenta al 0 % durante diez años, con una inflación del 2 % anual, compran al final lo que hoy compran 8.203,48 euros: 1.796,52 euros de poder adquisitivo perdidos sin que el saldo cambie.
- Interés compuesto. 10.000 euros al 3 % durante veinte años se convierten en 18.061,11 euros con interés compuesto. Quien calcula con interés simple espera 16.000 y se equivoca en 2.061,11 euros al planificar.
- Diversificación. Con 10.000 euros en una sola empresa, su quiebra te cuesta los 10.000. Repartidos a partes iguales entre cincuenta empresas, la misma quiebra te cuesta 200.
El coste de oportunidad, la otra gran asignatura pendiente, lo explicamos con el dilema de 100 euros o un bitcoin. Y el interés compuesto aparece también donde menos se espera, en un sueldo: una diferencia de 150 euros al mes al firmar un contrato crece con cada subida porcentual, como se calcula en qué responder a las expectativas salariales.
Qué propone el Banco de España para 2026-2029
A partir de estos datos, el Banco de España ordena las prioridades del nuevo plan. En colectivos, las personas con menos ingresos y menos estudios, los mayores de 65, los jóvenes en temas como los tipos de interés y las criptomonedas, y las mujeres mayores de 65. En contenidos, reforzar el cálculo de rentabilidades y tipos de interés con ejemplos y simuladores, y llevar la formación a los «momentos oportunos para enseñar», como antes de firmar una hipoteca o de hacer una inversión.
Y tú, ¿qué habrías dicho si te preguntan por el interés compuesto en mitad de la calle?
Las cifras para recordar
- 53 % de aciertos medios y solo un 19 % acierta las tres preguntas básicas (ECF 2021).
- Inflación 65 %, diversificación 52 % e interés compuesto 41 %, el único que empeora desde 2016.
- Los universitarios aciertan un 64 %, frente al 43 % de quienes no tienen bachillerato.
- La brecha entre hombres y mujeres se explica sobre todo por los «no sabe».
- Solo un 41 % de los adultos ha recibido alguna formación financiera.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es el nivel de educación financiera en España?
Mejorable. En la Encuesta de Competencias Financieras de 2021, los adultos acertaron de media el 53 % de las tres preguntas básicas y solo el 19 % acertó todas. Los estudiantes de 15 años quedan por debajo de la media de la OCDE en PISA 2022.
¿Qué es la Encuesta de Competencias Financieras?
Es la encuesta oficial del Banco de España que mide los conocimientos financieros de la población de 18 a 79 años y su uso de productos financieros. Es quinquenal: la primera edición fue en 2016, junto a la CNMV, y la segunda en 2021.
¿Por qué se falla tanto la pregunta del interés compuesto?
Porque exige razonar sobre intereses que generan intereses y hacer una pequeña cuenta. La propia encuesta muestra que se acierta menos en las preguntas que piden cálculo que en las puramente conceptuales.
¿Dónde se puede aprender educación financiera gratis?
El Banco de España mantiene el Portal del Cliente Bancario, y el Plan de Educación Financiera tiene la web Finanzas para todos, con contenidos y simuladores. Son buenos puntos de partida antes de pagar por ningún curso.
